A razão está, na maior parte dos casos, numa taxa que ouve constantemente nas notícias: a Euribor.
Neste artigo, explicamos-lhe:
- O que é e como funciona a Euribor
- Como calcular o impacto da Euribor no Crédito Habitação
- O que pode fazer para manter o orçamento sob controlo perante subidas da Euribor
O Que é a Euribor e como funciona?
A Euribor (Euro Interbank Offered Rate) é a taxa de juro média à qual os principais bancos europeus emprestam dinheiro entre si no mercado interbancário.
É calculada diariamente pelo European Money Markets Institute (EMMI) e serve de referência para milhares de contratos financeiros na Europa.
Em Portugal, a Euribor é o indexante usado na maioria dos contratos de Crédito Habitação com taxa de juro variável.
O valor da Euribor flutua todos os dias. Ela varia segundo as decisões do Banco Central Europeu (BCE) sobre as taxas de juro e a confiança entre os bancos.
A taxa existe em diferentes prazos. Os mais utilizados no mercado são:
- Euribor a 3 meses
- Euribor a 6 meses
- Euribor a 12 meses
O prazo define a frequência com que o valor do contrato é revisto.
Na prática, se o seu crédito usa a Euribor a seis meses, a sua prestação permanece igual durante seis meses. Quando esse prazo termina, o banco ajusta a prestação:
- Se a Euribor subiu, a prestação do mês seguinte sobe
- Se a Euribor desceu, a prestação do mês seguinte desce
Pode consultar os valores oficiais da Euribor no portal Euribor Rates.
Qual a diferença entre a Euribor a 3, 6 e 12 meses?
A principal diferença entre os prazos da Euribor resume-se a dois fatores: a frequência com que a prestação é revista e o nível de estabilidade e risco.
O prazo indica de quanto em quanto tempo o banco recalcula a prestação do seu Crédito Habitação:
- 3 Meses: a prestação é revista quatro vezes por ano. Neste caso, poderá beneficiar muito rápido de descidas, mas também sentirá as subidas imediatamente
- 6 Meses: a prestação é revista duas vezes por ano, pelo que tanto as descidas como as subidas são sentidas a um ritmo moderado
- 12 Meses: a prestação é revista apenas uma vez por ano, independentemente do que aconteça no mercado durante esse período. Neste caso, terá proteção contra as subidas até ao fim do ano, mas também demorará mais a sentir uma descida
Entre estas três, não há uma opção universalmente "melhor". A escolha depende da tendência das taxas de juro e do seu perfil de risco:
- Num cenário de descida das taxas, a Euribor a três meses costuma ser mais vantajosa, pois a sua prestação desce mais cedo
- Pelo contrário, num cenário de subida das taxas, a Euribor a 12 meses dá-lhe mais proteção, pois atrasa o impacto do aumento da taxa de juro na sua prestação
- Para quem prioriza estabilidade, a Euribor a 12 meses simplifica o orçamento familiar, já que só gere uma alteração de custos por ano
Como calcular o impacto da Euribor no Crédito Habitação?
O cálculo do impacto da Euribor na prestação do Crédito Habitação faz-se em três passos:
- Descobrir a Taxa Anual Nominal (TAN): a TAN é o juro total que paga ao Banco por ano. É a soma da Euribor com o Spread: TAN = Euribor + Spread. Por exemplo, se a Euribor considerada para o mês de revisão da mensalidade for de 2,5% e o Spread for 1%, a TAN é de 3,5%
- Apurar a taxa de juro mensal: a TAN é uma taxa anual, mas a prestação é paga todos os meses. Por isso, divide-se a TAN por 12 meses: Taxa Mensal = TAN / 12. No exemplo anterior, uma TAN de 3,5% dividida por 12 meses resulta numa taxa de juro mensal de 0,2917%
- Calcular a prestação: a sua prestação divide-se em duas partes: pagar juros ao banco e amortizar o capital em dívida. Para saber quanto paga de juros por mês, basta multiplicar o montante que ainda deve ao banco pela taxa de juro mensal: juros do mês = capital em dívida X (TAN/12). Por exemplo, para uma dívida de 150.000€ com uma taxa de 3,5% ao ano (0,29% ao mês), os juros mensais são 435€. O resto do valor da prestação serve para amortizar à dívida
Importa esclarecer que o cálculo do capital a amortizar é complexo, porque a cada pagamento o valor em dívida é atualizado e a combinação entre juros e capital ajusta-se para manter a prestação constante. O importante é mesmo a regra geral: quando a Euribor sobe, a parcela dos juros aumenta e a sua prestação sobe por consequência.
Crédito Habitação: É melhor escolher Taxa Fixa, Variável ou Mista?
A melhor opção depende da sua prioridade: tranquilidade e estabilidade (saber sempre quanto paga) ou tentar pagar o mínimo possível (correndo o risco de as taxas subirem).
| Taxa | Como funciona | Maior vantagem | Maior risco |
|---|
| Variável | Muda a cada três, seis ou doze meses | Beneficia imediatamente quando a Euribor desce. | A prestação sobe se a Euribor subir. |
| Fixa | O valor não muda durante todo o contrato. | Previsibilidade total. A prestação é sempre igual. | Não acompanha as descidas do mercado e costuma ser mais cara no início. |
| Mista | Começa com taxa fixa (ex: dois a cinco anos) e passa a variável no resto do prazo. | Estabilidade nos primeiros anos, quando o orçamento costuma estar mais apertado. | Fica exposto às variações da Euribor quando o período fixo acabar. |
Para ajudar a decidir, pode seguir as dicas seguintes:
- Escolha a Taxa Variável se tem folga financeira no orçamento para suportar eventuais subidas da prestação e quer aproveitar quando os juros descem
- Escolha a Taxa Fixa se não quer surpresas e prioriza a segurança de saber exatamente quanto vai pagar até ao fim do empréstimo
- Escolha a Taxa Mista se quer estabilidade e uma prestação garantida nos primeiros anos, mas não se importa de reavaliar o mercado mais tarde
Conclusão: Como proteger o seu orçamento das oscilações da Euribor?
A Euribor não está sob o seu controlo, mas a forma como prepara o orçamento está. Manter uma folga financeira, rever periodicamente as condições do Crédito e simular diferentes cenários antes de decidir são passos simples que fazem toda a diferença a médio prazo.
Se pretende ter uma ideia do valor da prestação para um determinado montante de financiamento, comece por simular o seu Crédito Habitação e descubra, em poucos minutos, qual o valor mensal que melhor se ajusta ao seu orçamento.
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